Mediante una nueva emisión de títulos valores, esta vez por un importe de $ 2.000.000.000, se han obtenido fondos para financiar obras viales en distintas áreas de la República Argentina. La estructura legal empleada fue un fideicomiso, a través del cual se emitieron valores representativos de deuda que fueron suscriptos por distintos inversores.
Los títulos emitidos comprendieron un tramo corto con vencimiento en 2017 (los “VRD Clase 1”) (por un importe de $ 200.000.000) y otro largo con vencimiento en 2023 (los “VRD Clase 2”) (por un importe de $ 1.800.000.000). Los valores representativos de deuda (los “VRD”) fueron emitidos el día 19 de julio de 2011 por el Banco de la Nación Argentina, actuando en su carácter de fiduciario del Fideicomiso creado por Decreto 976/01 (el “Fideicomiso”).
Los VRD Clase 1 devengan una tasa variable BADLAR + 450 puntos básicos, lo que hoy arroja un rendimiento de aproximadamente 16% en Pesos. Los VRD Clase 2 devengan una tasa variable BADLAR + 550 puntos básicos, lo que hoy arroja un rendimiento de aproximadamente 17% en Pesos. Los títulos fueron colocados en su totalidad en el mercado local.
Al igual que en las series anteriores, el activo subyacente del Fideicomiso está integrado por los flujos futuros del impuesto al gasoil, un impuesto creado por el Estado Nacional y regulado por la Ley N° 26.325.
Los VRD fueron admitidos para su cotización en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.
Nación Fideicomisos S.A. actuó como organizador, en tanto que la colocación de los VRD estuvo a cargo de Nación Bursátil Sociedad de Bolsa S.A.
Bruchou, Fernández Madero & Lombardi intervino como asesor legal del organizador.
Los fondos obtenidos mediante la emisión serán aplicados por la Secretaría de Obras Públicas para la ejecución del Plan Vial Nacional.
Asesores legales del Organizador:
Bruchou, Fernández Madero & Lombardi, por un equipo liderado por el socio Marcelo R. Tavarone y los asociados Ángeles Di Girolamo y Tomás Ocampo.
Asesores Legales del Fiduciario:
El Banco de la Nación Argentina, en su carácter de fiduciario, fue asesorado por su Departamento de Legales Interno.
Asesor Financiero del Organizador:
Deloitte & Touche – Corporate Finance S.A., participando Luis Dubisky, Gabriel Zelaschi, Alexis Avcharian, Dolores Bidart y Pablo Muñoz.
Asesores Legales del Colocador:
Nicholson & Cano Abogados, a través del socio Mario Kenny.
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