El estudio chileno Portaluppi, Guzmán & Bezanilla Abogados asesoró a Arauco en la colocación de un bono híbrido sustentable por UF 10 millones en el mercado de capitales chileno, equivalentes a aproximadamente US$420 millones.
El bono se colocó a un plazo de 32 años y 3 meses, con una tasa de colocación de 4,13% anual y un spread referencial de 168 puntos base sobre la tasa de referencia.
El equipo de Portaluppi, Guzmán & Bezanilla Abogados estuvo liderado por el socio Juan Francisco Guzmán, junto a los asociados Crescente Bernales y Juan Pablo Guzmán Monge.
La operación contó también con la participación de Link Capital Partners y Santander Corporate & Investment Banking como asesores financieros.
Esta es la segunda emisión de un bono híbrido de Arauco en el mercado chileno. La compañía debutó en este formato en octubre de 2025, con una colocación de UF 20 millones.
El bono híbrido es un instrumento subordinado a la deuda senior de la compañía. Permite diferir el pago de intereses a discreción de Arauco, pero, en tal caso, ésta no podrá distribuir dividendos mientras existan intereses diferidos pendientes de pago, y no puede ser prepagado antes del séptimo año.
La emisión se suma a la trayectoria de Arauco en financiamientos sustentables: en 2019 fue la primera empresa forestal latinoamericana en emitir bonos sustentables en el mercado de deuda norteamericano y, en 2023, colocó los primeros bonos sustentables del mercado de deuda chileno. Portaluppi, Guzmán & Bezanilla Abogados también asesoró a la compañía en ambas oportunidades.
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