Fallos
Miércoles 28 de Abril de 2010
Italia y Luxemburgo Aprobaron la Oferta de Canje
Tras una compleja y dilatada sucesión de trámites ante los entes reguladores de Europa, Japón y los Estados Unidos, en el día de ayer las comisiones de valores de Italia y Europa autorizaron a la Argentina a lanzar su oferta para canjear 18.300 millones de dólares de deuda en default.
Luego de haber completado los requisitos burocráticos, el gobierno presentará la oferta formalmente a fines de esta semana, preparándose para reabrir el canje el lunes y mantenerlo abierto al menos hasta el 7 de junio.
De acuerdo a lo afirmado por el secretario de Finanzas, Hernán Lorenzino, en paralelo con el lanzamiento, funcionarios del Ministerio de Economía iniciarán el road show para explicarles a los inversores los detalles de la operación, previendo hacer escalas en Nueva York, Londres, París y en Italia.
Desde el ministerio a cargo de Amado Boudou esperan que la aceptación del canje de la deuda sea de por los menos el 60 por ciento, buscando con ello reducir los efectos judiciales de aquellos acreedores que no aceptaron ni la oferta del 2005 ni la presente, mientras que analistas del mercado estiman que dicho porcentaje será superado.
Es importante resaltar que el registro para ingresar en el canje estará abierto durante 30 días, existiendo un incentivo para los que ingresen durante la primera semana.
El canje se llevará a cabo respetando la moneda de origen en la que está emitido el título en default, manteniendo los nuevos papeles en pesos la actualización por inflación, pudiendo optar los acreedores entre dos tipos de bonos, uno Discount, orientado a inversores institucionales y otro Par, diseñado para pequeños inversores minoritas.
El bono discount prevé una quita del 66,3 por ciento, siendo un bono atado al PBI, previendo el pago de los intereses devengados a través de un bono 2017, con una tasa de interés del 8,75 por ciento anual en dólares.
Para aquellos que tengan títulos hasta 50 mil dólares o su equivalente en otras monedas, los acreedores recibirán un bono Par, el cual no contempla quita, con un cupón atado a la evolución futura del PBI y el pago de los intereses devengados en efectivo, hasta un total de 160 millones de dólares.
Luego de haber completado los requisitos burocráticos, el gobierno presentará la oferta formalmente a fines de esta semana, preparándose para reabrir el canje el lunes y mantenerlo abierto al menos hasta el 7 de junio.
De acuerdo a lo afirmado por el secretario de Finanzas, Hernán Lorenzino, en paralelo con el lanzamiento, funcionarios del Ministerio de Economía iniciarán el road show para explicarles a los inversores los detalles de la operación, previendo hacer escalas en Nueva York, Londres, París y en Italia.
Desde el ministerio a cargo de Amado Boudou esperan que la aceptación del canje de la deuda sea de por los menos el 60 por ciento, buscando con ello reducir los efectos judiciales de aquellos acreedores que no aceptaron ni la oferta del 2005 ni la presente, mientras que analistas del mercado estiman que dicho porcentaje será superado.
Es importante resaltar que el registro para ingresar en el canje estará abierto durante 30 días, existiendo un incentivo para los que ingresen durante la primera semana.
El canje se llevará a cabo respetando la moneda de origen en la que está emitido el título en default, manteniendo los nuevos papeles en pesos la actualización por inflación, pudiendo optar los acreedores entre dos tipos de bonos, uno Discount, orientado a inversores institucionales y otro Par, diseñado para pequeños inversores minoritas.
El bono discount prevé una quita del 66,3 por ciento, siendo un bono atado al PBI, previendo el pago de los intereses devengados a través de un bono 2017, con una tasa de interés del 8,75 por ciento anual en dólares.
Para aquellos que tengan títulos hasta 50 mil dólares o su equivalente en otras monedas, los acreedores recibirán un bono Par, el cual no contempla quita, con un cupón atado a la evolución futura del PBI y el pago de los intereses devengados en efectivo, hasta un total de 160 millones de dólares.
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