De acuerdo a las autoridades estadounidenses, la entidad ignoró signos evidentes de que Bernard Madoff, arrestado hace cinco años, estaba efectuando un engaño basado en el Sistema Ponzi.

Con esta multa, y según fuentes periodísticas estadounidenses, el banco habría pagado alrededor de 20.000 millones de dólares en los últimos doce meses por su implicación en la estafa.

Además de la sanción económica, el acuerdo también implicaría que JP Morgan reconozca su culpa ante las acusaciones del gobierno referidas a la estafa piramidal.

En 2009 Madoff fue condenado a 150 años de prisión por ofrecer una rentabilidad demasiado alta financiada con los fondos de nuevos inversores que se incorporaban a la iniciativa.

La ley federal de Estados Unidos obliga a las entidades financieras a comunicar al gobierno de ciertas actividades sospechosas que reconozcan, accionar que omitió el JP Morgan.