Pan American Energy, S.L., Sucursal Argentina (“PAE Sucursal”), compañía de energía integrada líder en la Argentina, emitió con fecha 3 de septiembre de 2020, (i) obligaciones negociables clase 4 denominadas en Dólares Estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en Pesos al tipo de cambio especificado en su respectivo suplemento de prospecto (dollar-linked), a una tasa de interés fija del 0% nominal anual, con vencimiento a los 36 meses desde la fecha de emisión y liquidación, por un monto de US$7.159.454 (Dólares Estadounidenses siete millones ciento cincuenta y nueve mil cuatrocientos cincuenta y cuatro), (ii) obligaciones negociables clase 5 denominadas en Dólares Estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en Pesos al tipo de cambio especificado en su respectivo suplemento de prospecto (dollar-linked), a una tasa de interés fija del 3% nominal anual, con vencimiento a los 48 meses desde la fecha de emisión y liquidación por un monto de US$52.840.546 (Dólares Estadounidenses cincuenta y dos millones ochocientos cuarenta mil quinientos cuarenta y seis), y (iii) obligaciones negociables clase 6, a tasa variable, con vencimiento a los 24 meses desde la fecha de emisión y liquidación, por un valor nominal de Ps.3.349.650.967 (Pesos tres mil trecientos cuarenta y nueve millones seiscientos cincuenta mil novecientos sesenta y siete) (conjuntamente, las “Obligaciones Negociables”).

La emisión de las Obligaciones Negociables fue realizada por la Emisora como emisor frecuente bajo el Registro N°12 otorgado por la Comisión Nacional de Valores.

En la transacción, PAE Sucursal recibió asesoramiento de su equipo legal interno. Martínez de Hoz & Rueda actuó como asesor legal de Banco de Galicia y Buenos Aires, Banco Macro, Banco Patagonia, Santander Argentina e Industrial and Commercial Bank of China (Argentina), en su carácter de organizadores, y Banco de Galicia y Buenos Aires, Banco Patagonia, Santander Argentina, Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) y Macro Securities, en su carácter de colocadores. Adicionalmente, las entidades organizadoras y colocadoras recibieron asistencia de sus equipos legales internos.

La emisión de las Obligaciones Negociables tendrá como objetivo financiar (i) el plan de inversiones productivas de PAE Sucursal, incluyendo sin limitación, inversión en bienes de capital, servicios e instalaciones para la perforación, fractura, estimulación y producción de pozos de petróleo y gas natural, junto a su completación, y reparación, en las distintas áreas de PAE Sucursal en las Provincias del Chubut, Santa Cruz y Neuquén; (ii) la expansión, adquisición, construcción y/o mejoras de activos utilizados en su proceso de refinación de petróleo crudo, y mejoras en la red de distribución de productos refinados; (iii) la adquisición de participaciones sociales y/o financiamiento del giro ordinario de su negocio; (iv) el repago total o parcial de ciertos endeudamientos referidos en los respectivos suplementos de prospecto; y/o (v) la integración de capital de trabajo en el país.

Esta emisión de PAE Sucursal representa una de las emisiones corporativas más grandes en el mercado de capitales argentino del año 2020. La transacción incluye una emisión de obligaciones negociables dollar-linked a 48 meses, que amplía el horizonte de vencimientos de este tipo de instrumentos de emisores argentinos.

Las Obligaciones Negociables se encuentran autorizadas para su listado y negociación en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. a través de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Asesores legales de Pan American Energy, S.L., Sucursal Argentina

Equipo legal in-house – Gonzalo Fratini, Fernando Fresco y Dolores Reimundes 

Asesores legales de Banco de Galicia, Banco Macro, Macro Securities, Banco Patagonia, Santander Argentina e Industrial and Commercial Bank of China (Argentina)

Martínez de Hoz & Rueda

Socio José Martínez de Hoz (nieto) y asociados Pablo Schreiber, Luisina Luchini y María del Mar Lapeña

Equipo legal in–house de Banco Galicia: Enrique Cullen y Patricia Araujo.

Equipo legal in-house de Banco Macro y Macro Securities: Ernesto López, Rodrigo Covello y Valeria López Marti.

Equipo legal in-house de Santander Argentina: Eduardo Ramos y Clarisa Prado.

Equipo legal in-house de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina): Matías Filippo y Luciana Vázquez