Mitrani Caballero actuó como asesor internacional de Ternium México en la estructuración, negociación y suscripción de un préstamo sindicado verde por US$1.250 millones, otorgado por un sindicato de bancos integrado por BNP Paribas, Citigroup Global Markets, Inc., Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Intesa Sanpaolo S.p.A. New York Branch, JPMorgan Chase Bank, N.A., Mediobanca International (Luxembourg) S.A. y Natixis New York Branch, quienes actuaron como coordinadores principales y bookrunners conjuntos. Crédit Agricole Corporate and Investment Bank se desempeñó como agente administrativo. El préstamo fue firmado el 23 de julio de 2025.

Los fondos provenientes del préstamo serán destinados a financiar y/o refinanciar inversiones de capital, gastos operativos, investigación y desarrollo, así como otras inversiones relacionadas con el diseño, desarrollo, construcción, operación y mantenimiento de la nueva planta siderúrgica DRI-EAF de Ternium en el Centro Industrial de Pesquería, México. Se prevé que los fondos netos del préstamo se desembolsen a lo largo de los próximos doce meses.

El crédito fue estructurado como un “préstamo verde”, en línea con las normas publicadas por la Loan Market Association (LMA) y la Loan Syndications and Trading Association (LSTA) en marzo de 2025, orientadas a promover el desarrollo e integridad de los productos de financiamiento sostenible. S&P Global emitió una segunda opinión confirmando la alineación con los Principios de Préstamos Verdes. El contrato de préstamo se rige por la ley del Estado de Nueva York y está sujeto a la jurisdicción de los tribunales de dicho estado. BNP Paribas y Natixis New York Branch actúan como coordinadores de préstamos verdes.

El préstamo devenga intereses a una tasa de SOFR más 125 puntos base y será amortizado en seis pagos semestrales iguales, comenzando en el mes número treinta contado desde la fecha de su entrada en vigencia. Ternium México tendrá la opción de prepagar el crédito, total o parcialmente, en cualquier momento.

Como parte de las condiciones del crédito, Ternium México asumió ciertos compromisos habituales para este tipo de operaciones, incluyendo el cumplimiento de un ratio de apalancamiento específico.

Para el desembolso de los fondos, el tomador del préstamo deberá emitir pagarés que serán custodiados por Banco Citi México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Citi México, División Fiduciaria.

Equipo de Mitrani Caballero en la transacción:

• Socia: Mercedes Rodríguez Giavarini
• Asociada senior: Carolina Villar Freuler
• Asociada junior: Carolina Wetzler

Otros asesores involucrados en la transacción:

• Asesores de los Coordinadores Principales, Bookrunners y demás acreedores en Nueva York: Milbank LLP, a través del socio Carlos Albarracin y los asociados Fernando Quezada y Manuel Etchevehere.
• Asesores de Ternium México en México: Galicia Abogados, S.C., a través de los socios Carlos Obregón R. y Rosemarie McLaren, y el asociado José Antonio López G.
• Asesores de los Coordinadores Principales, Bookrunners y demás acreedores en México:
  Mijares Angoitia Cortés y Fuentes, S.C., a través de los socios Pablo Mijares y Patrick Mashoulam, y la asociada Mariana Avila.
• Asesora del Custodio en México:
  Patricia Regina Aguilar Velázquez, abogada interna.